Ferreira, José ClementeMonte, Ana Paula2018-04-102018-04-102015Ferreira, José Clemente; Monte, Ana Paula (2015). Será o CAPM ainda válido? Teste empírico aos modelos mono e multifatorial do CAPM nas bolsas de valores de alguns países da zona euro. In XXV Jornadas Hispanolusas de Gestión Científica. Ourense (Espanha)978-84-697-2121-6http://hdl.handle.net/10198/16951O objetivo deste trabalho é testar se o modelo CAPM de fator único é válido nas bolsas de valores de alguns países zona euro, quando comparado com o modelo CAPM multifatorial proposto por Fama e French – Carhart. Utilizando a metodologia de Fama e French (1993; 1996), para um período de análise de 10 anos (de fevereiro de 2001 a julho de 2014), através de 50 carteiras para a zona euro repartidas em 25 carteiras formadas em tamanho e índice book-to-market e 25 carteiras formadas em tamanho e momento, aplicou-se teste de regressão linear simples e múltipla. Os resultados obtidos sugerem que, o fator risco de mercado é parte influente e significativa para explicar a rendibilidade média esperada na zona euro.porCAPMRisco de mercadoModelo multifatorialModelo unifatorialconference object